新型冠状病毒肺炎(COVID-19)：我们如何看待

前所未有的挑战

过去几天，有许多客户和朋友联系了 DMS，询问我们投资管理机构在处理与新冠肺炎相关的披露、报告和人力资源事务时，是否存在“最佳做法”。

考虑到这种新风险并无前例，且形势变化非常迅猛，我们不能肯定地说我们有最佳做法。不过，我们观察了一些业内机构所采取的举措，并进行了归纳总结。这些观察结果来源于过去几天我们与一些管理机构（主要来自美国东北部，涵盖一系列策略、资产和人员规模）的交流。请记住，风险因地点而异。

一个显而易见的共同标准是——员工安全至为重要

人力资源

• 所有的管理机构都测试了其业务连续性计划 (BCP)，并认为下个季度将不得不启用这些计划。
• 所有的管理机构都向员工明确了社交距离限制，并制定了相应政策，比如不握手政策。
• 所有的管理机构都已要求暂停非必要的差旅。
• 超过 90% 的管理机构已为所有员工或非核心员工提供在家办公选项，具体持续时间待定。他们表示将每两周审查一次这项政策。仅有的例外是团队成员少于 5 人的管理机构。
• 在目前阶段，只有不到 5% 的管理机构要求必须在家工作。
• 约 80% 的管理机构向员工表示，如果员工选择乘坐非公共交通工具上班，他们可以提供交通补助。这个数据同样与机构的资产规模相关。所有资产规模在 10 亿美元以上及大多数资产规模在 5 亿美元以上的机构都实施了这一政策。
• 20% 的管理机构已经取消了所有内部和外部的当面会议。

对披露和报告可能产生的影响

约 72% 的管理机构表示，他们已经或将要通过电子邮件向投资者发送一份新冠肺炎特别说明，或将该说明随附在定期业绩评估报告中。说明包括以下内容：

• 新冠肺炎对他们的投资组合产生了哪些影响或未来可能产生哪些影响，或解释投资组合未受影响的原因。
• 当前的业绩。
• 公司业务连续性计划的简要总结，并确认公司有业务连续性计划。
• 为响应当前情况而制定的人力资源政策细则（例如在家办公选项）。

值得注意的是，目前没有每周提供业绩评估报告的管理机构中，有 75% 承诺将在此期间提供业绩评估报告，具体持续时间待定。

一些律师事务所建议，如果基金机构产品说明文件的风险部分没有充分涵盖像新冠肺炎这样的流行疾病，可以考虑更新这些内容，或者在即将提交的投资顾问注册统一申请表 (Form ADV) 中强调这种风险。在我们的调查中，很少有管理机构表示他们需要或可能这样做。

如果未来几天的形势和同行做法发生了显著变化，我们会发送进一步更新。如果您对当前情况有任何意见或看法，请与我们联系。我们希望本次更新对您有所帮助。

DMS 如何应对新型冠状病毒肺炎 (COVID-19)

DMS 始终紧密跟进新冠肺炎疫情的发展态势，并遵循世界卫生组织 (WHO) 的指示。 疫情期间，员工及其家人还有客户的健康和安全是我们的首要任务。

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